Набор показателей эффективности инвестиционного проекта
Минимально необходимый набор показателей
Обязательный набор показателей при наличии дисконтирования денежных потоков
Дополнительный набор показателей
Обязательный набор показателей при наличии дисконтирования денежных потоков
Дополнительный набор показателей
В стандартный минимальный набор показателей эффективности инвестиционного проекта, который содержится в финансовой модели и дает представление о том, насколько эффективен проект. входят следующие показатели:
1. Свободный денежный поток проекта - сумма денежных потоков периодов без учета финансовых денежных потоков, или в итоге остаток денег, остающийся в распоряжении проекта. FCF - free cash flow.
2. Срок окупаемости проекта - количество времени, за которое проект полностью вернет вложенные инвестиции через оставшийся свободный денежный поток. Показывает длину возврата вложенный средств во времени. PP или PB- payback period.
Если в проекте рассчитывается дисконтирование денежных потоков, то в показатели эффективности обязательно надо добавить следующие:
1. Чистый приведенный денежный поток проекта - сумма дисконтированных денежных потоков периодов без учета финансовых денежных потоков. Показывает, сколько денег останется собственнику проекта в конце проекта с учетом стоимости денег. NPV -net present value.
2. Внутренняя ставка доходности проекта - такая ставка доходности (процентов годовых), при которой в конце срока проекта NPV равен нулю. Показывает, какую доходность (% годовых) имеет проект. IRR - internal return rate.
3. Дисконтированный срок окупаемости - срок окупаемости с учетом дисконтирования денежных потоков проекта. Показывает длину возврата вложенный средств во времени с учетом стоимости денег. DPP или DPB- Discounted payback period.
Дополнительно в набор показателей эффективности инвестиционного проекта можно также включать следующие:
1. Индекс прибыльности инвестиций (доходности проекта) - соотношение результата к инвестициям плюс единица. Упрощенно показывает, что если индекс больше единицы, то проект эффективен. PI - profitability index.
2. Рентабельность инвестиций - простое соотношение дохода или свободного денежного потока проекта к вложенным инвестициям. ROI - return on investment.
3. Терминальная стоимость проекта - собранный в сумму остаточный свободный денежный поток проекта за горизонтом моделирования, оцененный по одному из нескольких возможных подходов. Показывает, какая ценность остается у проекта после срока его завершения (моделирования). TV - terminal value.
1. Свободный денежный поток проекта - сумма денежных потоков периодов без учета финансовых денежных потоков, или в итоге остаток денег, остающийся в распоряжении проекта. FCF - free cash flow.
2. Срок окупаемости проекта - количество времени, за которое проект полностью вернет вложенные инвестиции через оставшийся свободный денежный поток. Показывает длину возврата вложенный средств во времени. PP или PB- payback period.
Если в проекте рассчитывается дисконтирование денежных потоков, то в показатели эффективности обязательно надо добавить следующие:
1. Чистый приведенный денежный поток проекта - сумма дисконтированных денежных потоков периодов без учета финансовых денежных потоков. Показывает, сколько денег останется собственнику проекта в конце проекта с учетом стоимости денег. NPV -net present value.
2. Внутренняя ставка доходности проекта - такая ставка доходности (процентов годовых), при которой в конце срока проекта NPV равен нулю. Показывает, какую доходность (% годовых) имеет проект. IRR - internal return rate.
3. Дисконтированный срок окупаемости - срок окупаемости с учетом дисконтирования денежных потоков проекта. Показывает длину возврата вложенный средств во времени с учетом стоимости денег. DPP или DPB- Discounted payback period.
Дополнительно в набор показателей эффективности инвестиционного проекта можно также включать следующие:
1. Индекс прибыльности инвестиций (доходности проекта) - соотношение результата к инвестициям плюс единица. Упрощенно показывает, что если индекс больше единицы, то проект эффективен. PI - profitability index.
2. Рентабельность инвестиций - простое соотношение дохода или свободного денежного потока проекта к вложенным инвестициям. ROI - return on investment.
3. Терминальная стоимость проекта - собранный в сумму остаточный свободный денежный поток проекта за горизонтом моделирования, оцененный по одному из нескольких возможных подходов. Показывает, какая ценность остается у проекта после срока его завершения (моделирования). TV - terminal value.
Россия, г. Москва
с 2005 года.